Ieder van ons heeft niet de expertise of de tijd om te bouwen en een beleggingsportefeuille beheren. Er is een uitstekend alternatief beschikbaar, beleggingsfondsen.
Een beleggingsfonds is een investering intermediair waarmee mensen kunnen bundelen hun geld en investeren zij volgens een vooraf bepaalde doelstelling.
Elke belegger van het beleggingsfonds krijgt een deel van het zwembad in verhouding tot de initiële investering die hij maakt. Het kapitaal van de beleggingsfondsen is verdeeld in aandelen of eenheden en investeerders krijgen een aantal eenheden in verhouding tot hun belegging.
De investering doelstelling van de beleggingsfondsen is altijd van tevoren besloten. Beleggingsfondsen beleggen in obligaties, aandelen, geldmarktinstrumenten, vastgoed, grondstoffen of andere investeringen of vaak een combinatie van een van deze.
De details met betrekking tot het beleid van de fondsen, de doelstellingen, lasten, diensten, enz. zijn allemaal beschikbaar in het prospectus van het fonds en elke investeerder dient te gaan via het prospectus alvorens te investeren in een beleggingsfonds.
De investering beslissingen voor het zwembad kapitaal worden gemaakt door een fondsbeheerder (of managers). De fondsbeheerder beslist welke effecten worden gekocht en in welke hoeveelheid.
De waarde van de eenheden verandert met verandering in de totale waarde van de investeringen van het beleggingsfonds.
De waarde van elk aandeel of eenheid van de beleggingsfondsen wordt genoemd NAV (Net Asset Value).
Verschillende fondsen hebben verschillende risico's, beloning profiel. Een beleggingsfonds dat belegt in aandelen is een groter risico belegging dan een beleggingsfonds dat belegt in staatsobligaties. De waarde van de voorraden kan dalen wat resulteert in een verlies voor de belegger, maar geld belegd in obligaties veilig is (tenzij de regering in gebreke blijft, die zeldzaam is.) Tegelijkertijd is het grotere risico van de voorraden ook een kans voor een hoger rendement. Aandelen kan oplopen tot een maximum, maar rendementen van staatsobligaties zijn beperkt tot de rente die door de overheid.
Geschiedenis van Mutual Funds:
De eerste "poolen van geld" voor investeringen werd gedaan in 1774. 1772-1773 Na de financiële crisis, een Nederlandse koopman Adriaan van Ketwich beleggers uitgenodigd om samen te komen tot een beleggingsfonds vorm. Het doel van het vertrouwen was om minder risico's bij het beleggen door middel van diversificatie van de kleine beleggers. De middelen geïnvesteerd in diverse Europese landen zoals Oostenrijk, Denemarken en Spanje. De investeringen waren voornamelijk in obligaties en aandelen vormden een klein deel. Het vertrouwen was namen Eendragt Maakt MAGT, wat betekende "Eenheid Maakt Kracht".
Het fonds had vele functies die aangetrokken beleggers
- Het had een embedded loterij.
- Er was een zeker 4% dividend, die iets lager was dan de gemiddelde tarieven heerst op dat moment. Dus de rente-inkomsten hoger dan de vereiste uitgaven en het verschil werd omgebouwd tot een geldreserve.
- De cash reserve werd gebruikt om een paar aandelen jaarlijks met pensioen op 10% premie en dus ook de resterende aandelen verdiende een hogere rente. Dus de cash reserve bleef stijgen in de tijd, verder versnellen aandeel verlossing.
- Het vertrouwen moest worden ontbonden aan het einde van 25 jaar en het kapitaal moest worden verdeeld onder de resterende investeerders.
Maar een oorlog met Engeland leidde tot veel obligaties in gebreke gebleven. Door de daling van de opbrengsten van beleggingen, is het aandeel geschorst aflossing in 1782 en later de rentebetalingen waren te verlaagd. Het fonds was niet meer aantrekkelijk voor investeerders en weg verdween.
Na de ontwikkeling in Europa voor een paar jaar het idee van onderlinge fondsen bereikte de VS aan het eind als negentiende eeuw. In het jaar 1893, was de eerste closed-end fonds gevormd. Het kreeg de naam "The Boston Personal Property Trust."
De Alexander Fonds in Philadelphia was de eerste stap naar een open-end fondsen. Het werd opgericht in 1907 en had nieuwe onderwerpen om de zes maanden. Beleggers mochten aflossingen te maken.
De eerste echte open-end fonds is het Massachusetts Investors 'Vertrouwen van Boston. Gevormd in het jaar 1924, ging het publiek in 1928. 1928 zag ook de opkomst van de eerste evenwichtige fonds, The Wellington fonds dat belegd in zowel aandelen en obligaties.
Het concept van de index op basis van de middelen werd gegeven door William Fouse en John McQuown van de Wells Fargo Bank in 1971. Op basis van hun concept, John Bogle begonnen met de eerste detailhandel Index Fund in 1976. Het heette de eerste index Investment Trust. Het is nu bekend als de Vanguard 500 Index Fund.Het gekruiste 100 miljard dollar aan activa in november 2000 en werd de Wereld grootste fonds.
Vandaag beleggingsfondsen hebben een lange weg. Bijna een op de twee huishoudens in de VS belegt in beleggingsfondsen. De populariteit van beleggingsfondsen is ook soaring in opkomende economieën als India. Zij zijn de voorkeur investering route voor veel beleggers, die de waarde van de unieke combinatie van diversificatie, lage kosten en eenvoud die door de fondsen.
